Towary w portfelu inwestycyjnym

Anna Górska

doi:10.22630/PRS.2016.16.3.64

PDF

Opublikowane:

Sep 30, 2016

Numer

Tom 16 Nr 3 (2016)

Dział

Articles

CitedBy/Share

Anna Górska

Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

https://orcid.org/0000-0003-0763-0550

DOI: https://doi.org/10.22630/PRS.2016.16.3.64

Słowa kluczowe : rynek towarowy, inwestowanie w towary, dywersyfikacja portfela

Abstrakt

Celem pracy była ocena możliwości osiągnięcia korzyści z dywersyfikacji portfela za pomocą inwestowania w towary zaliczonych do trzech grup: surowców energetycznych, metali i rolnych. Analizowano portfele inwestycyjne o różnym składzie, wykorzystujące bezpośrednie formy inwestowania w towary. Na podstawie danych empirycznych (dziennych cen towarów) wyznaczano stopy zwrotu, korelacje i odchylenia standardowe dla poszczególnych portfeli. Uzyskane wyniki pozwoliły stwierdzić, że portfel składający się z metali, albo zawierający tę klasę aktywów przynosi wyższe dochody niż portfel zawierający w swym składzie np. towary rolne.

Jak cytować

Górska, A. (2016). Towary w portfelu inwestycyjnym. Zeszyty Naukowe SGGW W Warszawie - Problemy Rolnictwa Światowego, 16(3), 77–86. https://doi.org/10.22630/PRS.2016.16.3.64

Bibliografia

Busken, C. (2004). Investing in Commodities. Fund Evaluation Group, www.feg.com.

Fabozzi, F.J., Füss, R., Kaiser, D.G. (2008). The handbook of commodity Investing. Wiley. (Crossref)

Geman, H. (2007). Commodities and commodity derivatives. John Wiley&Sons Ltd., West Sussex.

Górska, A., Krawiec, M. (2009a). Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela, Zeszyty Naukowe Szkoły Głównej Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie Problemy Rolnictwa Światowego 2009, T. 7 (22), z. 4, 13-20.

Górska, A., Krawiec, M. (2009b). Konstrukcja portfeli Markowitza i portfeli o minimalnej semiwariancji uwzględniających pośrednie i bezpośrednie formy inwestowania w towary. Roczniki Nauk Rolniczych. Seria G Ekonomika Rolnictwa 2009, T. 96, z. 2, 91-97.

Górska, A., Krawiec, M. (2010). Inwestowanie w towary jako forma dywersyfikacji portfela w warunkach odmiennej koniunktury giełdowej. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 612 (28), 443-456.

Greer, R.J. (1997). What is an Asset Class, Anyway? Journal of Portfolio Mamagement. Winter, 86-91. (Crossref)

Jajuga, K., Jajuga, T. (2005). Inwestycje. WN PWN, Warszawa.

Preś, J. (2005). Wykorzystanie finansowych instrumentów pochodnych opartych na indeksach HDD/CDD do dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. [W:] Inwestycje finansowe i ubezpieczenia – tendencje światowe a polski rynek. Prace naukowe AE we Wrocławiu nr 1088, tom 2, 166-173.

Schofield, N.C. (2007). Commodity derivatives. John Wiley&Sons Ltd., West Sussex. (Crossref)

Stasiak, P. (2008). W poszukiwaniu utraconych zysków. Polityka nr 13 (2647), 90-96.

Tarczyński, W., Łuniewska, M. (2006). Ograniczanie ryzyka inwestycji na rynku kapitałowym – dywersyfikacja ryzyka pionowa i pozioma. [W:] Modelowanie preferencji a Ryzyko ’05, Wydawnictwo AE w Katowicach, Katowice, 219-227.

Tomaszewski, J. (2012). Formy ekspozycji na ryzyko rynków surowcowych w portfelach inwestorów finansowych. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, nr 50, 501-510.

Tomaszewski, J. (2013). Instrumenty towarowe jako forma inwestycji alternatywnych w portfelach inwestorów finansowych, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa.

Statystyki